Deutsche Bank osake – kurssi, tunnusluvut ja analyysi

Deutsche Bankin osake on hinnoiteltu lähelle analyytikoiden keskimääräistä tavoitetta, vaikka yhtiön nettotulos laski 4,5 miljardiin euroon vuonna 2024. Tässä oppaassa käymme läpi kurssin, tunnusluvut ja teknisen analyysin.

Nykyinen kurssi (eToro): 33,335 € ·
12 kk keskimääräinen hintatavoite: 33,431 € ·
Korkein arvio (12 kk): 41,00 € ·
Alhaisin arvio (12 kk): 10,90 €

Kymmenen riviä, yksi kuvio: markkina hinnoittelee osakkeen lähelle analyytikoiden keskimääräistä tavoitetta, vaikka tulos on liikkunut edellisvuodesta alaspäin.

Mikä on Deutsche Bankin osakekurssi tänään?

Missä pörssissä Deutsche Bankin osaketta noteerataan?

• Xetra (Saksa): tunnus DBK
• Nasdaq (Yhdysvallat): tunnus DB
• Suomessa osake käy kauppaa välittäjien kautta, esimerkiksi Nordnetissa ja eTorossa

Deutsche Bankin osake on siis saatavilla sekä eurooppalaisessa että yhdysvaltalaisessa pörssissä. Käytännössä suurin osa kaupankäynnistä tapahtuu Saksassa, jossa noteeraus myös määräytyy.

Tämä asettaa osakkeen odottavaan asemaan: seuraava liike vaatii uuden katalyytin, kuten koronpäätöksen tai osavuosikatsauksen.

Miten kurssi on muuttunut viime päivinä?

Noteeraus (eToro): 33,335 € ·
12 kk tavoite (Investing.com): 33,431 € ·
Tekninen signaali (Investtech): vahva nousutrendi

Tuoreinta päiväkohtaista kurssimuutosta ei ole käytettävissä olevissa lähteissä eritelty, mutta kaksi lukua kannattaa pitää mielessä: eToron noteeraus on vain noin kymmenen senttiä keskimääräisen tavoitteen alapuolella. Kun markkina on hinnoitellut osakkeen näin lähelle konsensusta, seuraava isompi liike vaatii yleensä uuden katalyytin – koronpäätöksen, osavuosikatsauksen tai ohjeistuksen muutoksen.

Mitä tämä tarkoittaa: kun osake käy kauppaa tavoitetason tuntumassa, tuottoa haetaan enemmän tuloskasvusta kuin arvostuksen noususta.

Investtechin tekninen analyysi luokittelee kurssikehityksen vahvaksi nousutrendiksi.

Onko Deutsche Bankin osake hyvä sijoitus?

Mitkä ovat Deutsche Bankin osakkeen vahvuudet ja heikkoudet?

• Vahvuus: liikevaihto kasvoi 1 % 31,5 mrd €:oon (Form 20-F 2024)
• Vahvuus: Q3 2024 oman pääoman tuotto verojen jälkeen 10,2 % (Q3 2024 -transkriptio)
• Heikkous: voitto ennen veroja laski 26 % 2,1 mrd €:oon (Form 20-F 2024)
• Heikkous: luottotappiovaraukset noin 1,8 mrd €, ohjausta korkeammalla (Q3 2024 -transkriptio)

Kokonaiskuva on kaksijakoinen. Pankki kasvatti liikevaihtoaan ja pystyi tuottamaan pääomalleen kaksinumeroisen tuoton kolmannella neljänneksellä, mutta koko vuoden kannattavuus jäi edellisvuodesta. Tämä selittää osan analyytikoiden poikkeavista arvioista.

Sijoittajan kannattaa siis tarkastella paitsi keskimääräistä tavoitetta, myös arvioiden perusteita.

Investing.comin kokoamat analyytikoiden 12 kuukauden keskimääräinen hintatavoite on 33,431 €, mikä on lähellä nykykurssia.

Miten Deutsche Bankin osake on kehittynyt?

Mikä on osakkeen kehitys viimeisen vuoden aikana?

Investtechin tekninen analyysi osoittaa vahvaa nousutrendiä viimeisen 12 kuukauden aikana. Kurssi on liikkunut trendikanavan sisällä ja tukilinja on säilynyt.

• 2024: vahva nousutrendi (Investtech)
• Viimeiset 12 kk: keskimääräinen hintatavoite 33,431 € (Investing.com)

Mitkä ovat olleet tärkeimmät käännekohdat?

Keskeisiä käännekohtia ovat olleet Q3 2024 -raportti, jossa oman pääoman tuotto ylitti 10 %, sekä vuoden 2024 kokonaistulos, joka jäi odotuksista. Myös korkoympäristön muutokset ovat vaikuttaneet.

Mitkä ovat Deutsche Bankin osakkeen tunnusluvut?

Mikä on Deutsche Bankin P/E-luku?

P/E-lukua ei ole suoraan annettu tässä oppaassa, mutta se on saatavilla Nordnetin ja Investing.comin sivuilta. Vuoden 2024 nettotulos 4,5 mrd € ja nykykurssi 33,335 € antavat viitteitä.

Mikä on osinkotuotto?

Osinkopolitiikkaa ei ole tässä analyysissä käsitelty tarkemmin. Deutsche Bank on palauttanut osingonmaksun, mutta tarkka tuotto kannattaa tarkistaa välittäjän sivuilta.

Tarkemmat tunnusluvut löytyvät sijoituspalveluista, kuten Nordnetista ja Investing.comista.

Miten Deutsche Bankin osake vertautuu Nordean osakkeeseen?

Molemmat ovat pankkiosakkeita – mitkä ovat erot?

Nordea on suomalainen pankki, Deutsche Bank saksalainen. Molemmat toimivat samalla sektorilla, mutta niiden markkina-asema ja kurssikehitys eroavat. Lue lisää Nordean osakeoppaasta.

Kumpi on parempi sijoitus?

Vertailu riippuu sijoittajan tavoitteista. Deutsche Bank tarjoaa mahdollisuuden eurooppalaiseen pankkisektoriin, mutta sen tulos on epävakaampi. Nordea on vakaampi, mutta kasvu on hitaampaa.

Sijoittajan kannattaa vertailla molempien pankkien tunnuslukuja ja markkinanäkymiä ennen päätöstä.

Yhteenveto

Deutsche Bankin osake on hinnoiteltu lähelle analyytikoiden keskimääräistä tavoitetta, ja tekninen trendi on vahva. Sijoittajan on kuitenkin varauduttava epävarmuuteen, joka näkyy tavoitehintojen suurena hajontana. Seuraava katalyytti voi olla Q1 2025 -raportti tai korkopäätös.